[미국 주식 뉴스] 경제 불황에 대비한 투자 방법

다음 경기 침체가 언제 닥칠지는 아무도 모르지만, 모든 사람들은 지금 당장 그것에 대비하기 위한 조치를 취할 수 있다.

이번 주 들어 시장이 불안정해지면서, 당신이 다가오는 폭풍을 견뎌낼 준비가 되었는지 확인하는 것이 좋다.

 

미시간주 그랜드래피즈의 액션포인트 파이낸셜의 벤 버위스 수석재무고문은 "불황은 결국 닥칠 것이라는 것을 모두가 알고 있지만 언제 올지는 모르는 이런 시기에 당신의 포트폴리오나 경제적 상황이 불황에 대비가 되어있는지(recession-proof) 여부가 특히 중요하다"고 말했다.

경제가 여전히 튼튼하고 실업률이 비교적 낮은 동안에, 목표를 재평가하고 포트폴리오를 재조정하고 부채와 현금 수준을 검토할 수 있는 좋은 기회다.

 

당신의 목표를 재평가하십시오

"먼저, 은퇴할 때 포트폴리오에서 분배를 받아야 하는 기간이 몇 년이나 남았는지 생각해 보라"고 밀워키 소재 비탈라이즈 캐피털 매니지먼트의 재무기획자인 Jarodd White가 말했다. "시간적 지평선이 짧을수록 자산이 더 변동성이 높은 전략에서 변동성이 낮은 전략으로 옮겨야 할 필요성이 더 높아진다."

 

다음으로, 당신이 적절한 양의 위험을 취하고 있는지 생각해보라.당신은 다양한 방법으로 현재 보유 중인 자산을 테스트할 수 있지만, 과거의 경기 침체에 어떻게 대처했는지를 봄으로써 간단히 파악해볼 수 있다.

 

브렛 N 댈러스의 Forteris Wealth Management의 공인된 재무 계획자인 Fry는 그의 고객들에게 2008년의 불황이나 2001년의 기술 거품 붕괴와 같은 과거 침체기 동안 그들의 포트폴리오가 어떻게 작용했을지를 보여준다고 말했다. 그는 "투자자는 종종 그러한 손실이나 변동성을 참을 수 없다고 말한다"고 말했다. "그러면 우리는 그들의 현재 포트폴리오가 너무 위험하다고 판단할 수 있으며 그들은 뒤로 돌아서야 한다."

 

재무목표를 바탕으로 언제 돈을 인출할 계획인지 계획을 세워 서면으로 작성한다. 애리조나주 피닉스에 있는 파남 파이낸셜의 공인된 재무기획자 조나단 버드는 "철회 정책 성명(A withdrawal policy statement)은 포트폴리오에 대한 감정의 영향을 제거하고 수정(correction)이 일어날 때 당신이 할 것과 하지 않을 것을 정확히 정의하는 도구"라고 말했다.

 

 

포트폴리오 재조정

"다음 경기 침체에 대비하는 것은 과거와 다르다"고 버위스는 말했다. 현재 주식시장의 평가는 역사적 기준보다 높지만 금리도 극도로 낮았다. "역사적으로, 불황기에 들어가는 현명한 조치는 주식 위험을 줄이고 채권을 강화하는 것입니다,"라고 그는 말했다. "그렇지만, 이번에는 저금리와 낮은 채권 수익률로 볼 때 투자자들에게 실제로 제대로 작동되지 않을 수도 있다."

 

"S&P 500지수가 1.81%의 배당수익을 제공하고 10년 만기 재무부 채권이 역사적인 최저치인 약 1.3%로 하락하고 있는 상황에서 지난 1년 동안 자금이 주식으로 계속 유입되는 것은 이해할 수 있다"고 캘리포니아 어바인 소재 웨스트웰스 매니지먼트사의 경영 파트너인 마이크 실레인이 말했다. 그러나 향후 몇 년 동안 포트폴리오에 포함된 펀드에 접근할 필요가 있는 사람들은 이익의 일부를 가져다가 단기 채권, CD 또는 금융 시장 계좌에 재투자하는 것을 고려해야 한다고 그는 말했다.

 

실적이 좋은 주식을 언제 팔 것인가에 대한 결정은 결코 쉽지 않다. "판매하거나 판매하지 않는 것은 종종 후회하거나 기회를 놓치는 것입니다,"라고 Silane은 말했다. 하지만 그것은 전부 팔거나 혹은 아무것도 안 파는 결정이 될 필요는 없다. 당신의 주식의 1/2 또는 1/3을 파는 것을 고려해보라. "재산 중 일부를 파는 것은 무슨 일이 일어나더라도 적어도 부분적으로는 옳다."

 

은퇴할 때까지 10년 이상의 시간이 남아있는 장기 투자자들은 적합한 투자 시기를 맞추려고 하지 말고 오히려 포트폴리오를 다른 주식 등급이나 투자 스타일로 더 폭넓게 다양화해야 한다고 그는 말했다.<

 

지난 10년간 대형주들이 강세를 보여왔으므로, 투자자들은 이제 밸류에이션이 낮고 배당수익률이 높은 가치주에 노출을 추가하는 것을 고려해야 한다고 실레인 연구원은 말했다. 그는 "성장주는 그동안 고평가가 누적되어 왔고 수익률이 낮거나 배당수익률이 전혀 없어 불황기에 훨씬 더 큰 타격을 입는 경향이 있다"고 말했다.>

 

 

부채 및 현금 수준 검토

경기 침체가 닥치기 전에 빚을 갚고 저축을 늘리기 위해 할 수 있는 일을 하라.

 

"불황기에 당신은 빚이 손실을 증가시키기 때문에 빚을 멀리하는 것이 필수적입니다,"라고 보스턴의 Manent Capital의 공인 재무 계획자인 Silvia Manent는 말했다. "지난 10년간 레버리지를 사용하는 것이 매우 이득이었지만, 천천히 규모를 축소하는 것이 중요하다."

 

<경기 침체기에 현금을 확보해 놓는 것도 폭풍을 이겨내는 열쇠가 될 수 있다.

 

"불황에 대비하기 위해 사람들이 할 수 있는 가장 좋은 일은 비상 자금 중 한 종류로 현금을 확보해 놓는 것"이라고 노스캐롤라이나 주 샬럿 외곽에 있는 패스파인더 플랜의 공인된 재무기획자 파멜라 J. 호락이 말했다.

 

JP모건체이스연구소의 연구에 따르면 대불황 기간 동안 수중에 현금을 더 많이 가지고 있는 주택담보대출 보유자들은 대출 채무 불이행율이 낮은 것을 알 수 있었다. 대출자의 자산의 유동성이 그들이 가진 자본보다 더 중요할 수 있다는 것을 보여주었다.

 

호락은 "가장 큰 타격을 입은 사람들은 저축이 없는 사람들이었다"고 말했다. "이 가정들은 401(k) 은퇴를 위해 주택담보대출 상환금과 신용카드 청구서, 펀드를 갖고 있었지만 쉽게 접근할 수 있는 비상금이 없었다. 실직과 함께 소득도, 비상자금도 없었고, 이미 청구서도 한 달이나 밀리고 있었다."

 

 

[출처: CNN Business]

 

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